最近1个月，基本面较好的中小成长股强势反弹， 如我们核心推荐关注的厚普股份、精测电子等上涨 20%-50%，预期差逐渐被市场消化。周期行业：工程机械尽管 8 月份挖机数据仍呈 100%增长，但市场对高增长的销售数据已经钝化，从投资边际角度看没有加速，而是担心未来几个月会减速。锂电设备和 FPD 设备两大行业在持续不断的超市场预期：锂电设备受到下游电动汽车席卷全球的利好影响，特别是中国已经开始研究制定禁售传统燃油汽车时间表，我们看好下周锂电设备板块仍将会继续上涨。 FPD 设备：从大族激光和精测电子的调研情况看，公司基本面仍超市场预期，且 iPhone8 上市后销量大概率会超预期，整个 FPD 设备板块仍将强势上涨。目前我们的推荐关注组合为：先导智能，精测电子、大族激光、赢合科技、厚普股份、恒立液压、弘亚数控、康尼机电、浙江鼎力、楚天科技。

　　机械细分行业观点：

　　电子专用设备： iPhone8 即将发布将推动电子专用设备板块持续上行。苹果公司 9 月 12 日将发布新机， iPhone8 将是最大亮点，将带动面板产业链板块上涨。面板产业链精测电子公司在一体机和 macro 机的生产和订单方面持续超预期。我们重点推荐关注精测电子、大族激光。

　　动力电池设备：中国将制定禁售燃油汽车时间表，锂电设备继续飞。受中国政府推动新能源汽车全面替代燃油车的影响，锂电设备板块将继续表现强劲，我们认为目前仍是投资新能源汽车产业链上游的最佳时期，电动汽车销售数据仍将持续向好，双积分制的实施将推动国产和外资汽车品牌继续发力新能源汽车，2018 年仍将是电池厂商扩产高峰。我们重点推荐先导智能，下半年仍有多个股价催化因素。

　　制药装备：强烈推荐关注楚天科技。2017 年 1-7 月，医药制造行业收入同比增长 11.9%，较去年同期增速 10%略有加快，但医药制造行业固定资产投资完成额仅增长 0.5%，较去年同期的 11.3%有明显回落，映射出制药设备仍处于行业低谷，但楚天科技在没有并表因素的情况下，上半年营业收入实现了 22%的增长速度，其中 1Q 收入增长 10%，2Q 增长 34%，逐季加快，今年 1-8 月新接订单同比增长 70%，在手订单预计翻倍增长。

　　油气装备：气价下调利于全面消费，渗透率提升利好油气企业。近日非居民用天然气门站价下调 0.1 元/方，利好下游城市燃气分销利用环节。（1）气价与跨省管输费同降，利好城市燃气和分销利用等的量增。（2）气价下调，是我们环保、经济转型、lng 贸易全球化导到天然气定价全球一体化的共同作用结果。（3）气价降，消费量升。据统计，今年上半年消费量增速 15.2%，去年同期才 9.8%，未来的消费量增长偏乐观。推荐关注厚普股份、派思股份、富瑞特装、杭锅股份等。

　　定制家具设备：持续推荐龙头弘亚数控。弘亚数控产品从最初的定位高端到后来持续的研发升级与品类扩张，我们认为其单机竞争力已接近进口品牌，对于客户尤其是二三线家具企业弘亚数控能够为其提供及时响应、具有明显性价比且显着提升生产效率的产品。行业处于渗透率与自动化水平快速提升的阶段，公司处于提升产品性能完善产品品类、强化销售管理优势从而提高市占率的最好阶段，我们相信其龙头地位将得到持续凸显，预计 2017-2019 年净利润 2.41 亿、3.25 亿、4.18 亿，对应每股收益 1.8 元、2.4 元、3.1 元，予以坚定推荐。? 轨交设备板块：有望迎来恢复性增长，重点推荐康尼机电。尽管招标恢复以及标动国产化率提升，加上城轨建设高峰，但 A 股市场对铁路设备板块预期太低，我们认为目前轨交设备板块的估值尚未完全体现以上预期，对于估值较低的个股值得配置。康尼的车门市占率会相对于之前的市占率 20-30%提高到 50%以上，从量上看动车组国产化是机遇。其次，我们认为随着手机无线充电和 5G 通信时代来临，手机塑料后盖有望与玻璃、陶瓷三分天下，利好龙昕科技。我们推荐轨交车门系统龙头康尼机电，但也密切关注收购失败风险。